春秋属楚巫郡慈姑县，西汉至宋朝，相继分别隶属武陵郡充县、天门郡、临澧县、崇义县、慈利县等。
明洪武四年（1371年），设安福守御千户所，治所酉水之北方家坪，洪武二十三年（1390年），迁酉水之西瓦窑岗（今桑植县城）。
民国28年（1939年），建镇，始称澧源镇，辖10保。
1952年10月，设城关乡。
1953年4月，改设城关镇。
1959年9月，改为城关公社。
1964年1月，复为城关镇。
1982年8月，改为澧源镇。
1992年9月，五里桥乡并入澧源镇。
1995年4月，将南岔乡的4个村划为管辖。
王炳南,红二军团第四师师长,革命烈士。湖南省桑植县人,1892年5月出生在桑植县澧源镇高桥的一个白族农民家庭。读过两年私塾,12岁下地劳动。1919年,贺龙率桑植独立营进驻桑植县城,他星夜赶到县城,加
朱绍田(1912 ～ 1992)，土家族，澧源镇朱家坪人。1929年5月参加红军，1931年加入共青团，1932年加入中国共产党。历任红二军军部警卫班班长、警卫营政委、第四师政委、红三军第九师政委、红
王盛林(1910 ～ 2000)，白族，澧源镇高桥人，是红二军团四师师长王炳南烈士的长子。1928年桑植起义后，贺龙率工农革命军离开桑植，国民党反动派和地主武装卷土重来，到处搜捕苏维埃政权人员和红军家
陈和洲(1905 ～ 1995)，原名世美，土家族，澧源镇蔡家峪村人。11岁入本地私塾读书2年，13岁随母亲织布，19岁后转为务农。1935年春，和洲在当地苏维埃政府任团支部书记，同年5月由谭玉林介绍
许和清(1912 ～ 1996)，曾用名明理，土家族，初小文化，澧源镇朱家台人。1925 ～ 1932年，在桑植游击大队当通讯员。1933年春，编入红六军团十八师五十二团，不久提升为班长。1934年随
邓春香(1933 ～ 1988)，女，汉族，初小文化，党员，澧源镇文昌街人。1950年～1953年9月，在城关镇当副社长，后任城关镇妇女主任。1956年12月公私合营，转入县百货公司当营业员。1959